La profundización de la crisis financiera en Estados Unidos tiene impacto directo en el financiamiento de la banca local.
Y es que a las ya conocidas restricciones para tomar nuevas líneas de créditos en el mercado externo, se suma el mayor costo que deberán enfrentar las firmas locales al buscar capital.
Es por eso que las gerencias de finanzas de los bancos de la plaza buscan con mayor intensidad nuevas opciones de financiamiento, en las que Europa, Medio Oriene y Asia asoman como nuevos destinos.
Según un gerente de finanzas de una entidad local, bancos de estas regiones se vuelven atractivos al no tener su patrimonio comprometido con inversiones en bonos subprime que perdieron valor ante la crisis hipotecaria en Estados Unidos.
Un alto ejecutivo de la plaza chilena incluso precisa que ya hay bancos medianos locales que han tomado contacto con pares del Golfo Pérsico, como el Dubai International Capital (Emiratos Árabes Unidos) y el Gulf Bank (Kuwait), “ya que ellos no tienen problemas de liquidez y los intereses son razonables dada la coyuntura actual”.
Obligando al ahorro
También en las últimas semanas la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la Asociación de Bancos (Abif) han estado monitoreando la escasez de líneas de créditos y el aumento del spread sobre la tasa de interés interbancaria Libo.
Esta tasa referencial ayer se disparó a primera hora en Londres ante los temores que persistían en el mercado de que el plan de rescate del gobierno de EE.UU. termimara diliuido en el Congreso, obligando a los bancos a ahorrar para cumplir con sus necesidades de financiamiento.
La tasa a tres meses en dólares tuvo su mayor salto desde 1999 y la misma tasa pero en euros también registró su mayor alza desde noviembre de 2000, señales de que los bancos casi ya no se prestan entre sí.
“El mensaje es que nada está funcionando”, dijo a Bloomberg el estratega jefe de deuda del Banco ING, Padhraic Garvey. “Los bancos no se están haciendo cargo entre sí y la situación está empeorando. El verdadero mercado está probablemente casi 10 a 20 puntos base de donde está ahora la Libor”.
Revisando cuentas
Y es que con las pérdidas registradas por los bancos por la crisis subprime, las líneas de créditos se han ido cerrando poco a poco.
Las líneas de corto plazo (hasta un año) seguirían vigentes, dicen agentes locales, pero aquellas con un plazo mayor a un año el panorama claramente es más restrictivo. Si hace cuatro meses se cobraba una Libor más 0,30% de interés, hoysería 1% para bancos de tamaño mediano y grande.
En la plaza aseguran que son los bancos que tienen el 100% de capitales locales los que podrían sentir con mayor fuerza la restricción crediticia. Y es que a diferencia de Banco Santander, BBVA o el HSBC, que pueden recurrir a sus matrices en el último caso, bancos como BCI, Corpbanca, Security y BICE podrían tener mayores complicaciones, aunque tienen la posibilidad de recurrir a sus bancos corresponsales.
